NPS (National Pension Scheme) 2025 Guide – पूरी जानकारी हिंदी में
NPS क्या है?
👉यह salaried employees, self-employed और किसी भी भारतीय नागरिक (18–70 वर्ष) के लिए available है।
NPS के प्रकार (Types of NPS Accounts)
NPS में दो तरह के accounts होते हैं:
1. Tier I (Primary Account)
- Compulsory for all investors
- Lock-in till retirement (60 years)
- Tax benefits available
2. Tier II (Voluntary Account)
- Optional, extra savings के लिए
- Withdrawal anytime possible
- No tax benefits
NPS में निवेश क्यों करें? (Benefits of NPS)
- Retirement Security → Regular pension + lump sum amount
- Tax Benefit → Section 80C: ₹1.5 लाख तक deduction, Section 80CCD(1B): Extra ₹50,000 deduction, Total = ₹2 लाख तक tax benefit
- Professional Fund Management → Pension fund managers आपके पैसे manage करते हैं ।
- Flexibility → Equity, Corporate Bonds, Government Securities में asset allocation choose कर सकते हैं।
- Low Cost → Expense ratio बहुत कम (0.01% के आसपास)।
NPS Investment Options (Active vs Auto Choice)
NPS में Investor को दो ऑप्शंस दी जाती है:
1) Auto Choice (Life-Cycle Fund):
- इसमें subscriber खुद asset allocation नहीं चुनता, तो default Auto Choice apply होता है।
- Age के हिसाब से automatically allocation बदलता है।
- इसमें 3 Life-Cycle Fund options होते हैं:
1. LC-75 (Aggressive) – ज्यादा equity, youth के लिए
2. LC-50 (Moderate) – balanced allocation
3. LC-25 (Conservative) – safe, low equity
कैसे काम करता है?
- Age कम है (जैसे 25–30 साल) → Equity allocation ज्यादा (ज्यादा growth potential)।
- Age बढ़ती है (50+ साल) → Equity धीरे-धीरे कम होती है और Debt/Govt. Securities ज्यादा हो जाते हैं।
✅ फायदा क्या है: Safe और automatic है, आपको सोचना नहीं पड़ता।
❌ नुकसान क्या है: Equity exposure limit fix होती है, आप customize नहीं कर सकते।
👉 Example: Young investors (20–30 years) को ज्यादा equity allocation मिलता है, और retirement के करीब आते ही debt allocation बढ़ जाता है। जैसे-जैसे age बढ़ती है, equity exposure अपने आप reduce होता है और debt/Govt. securities बढ़ते जाते हैं।
Government Servants के लिए NPS Default Options
अगर कोई सरकारी कर्मचारी NPS (National Pension Scheme) में खुद से कोई विकल्प (Active या Auto Choice) नहीं चुनता है, तो उनके contributions automatically default schemes में allocate हो जाते हैं।
| Default Option | Asset Allocation |
|---|---|
| Scheme G (Government Securities) | 100% Government Bonds में निवेश |
| LC-50 (Moderate Lifecycle Fund) | Equity: ~50% → धीरे-धीरे घटकर 20% Corporate Bonds: ~30% → घटकर 15% Government Securities: ~20% → बढ़कर 65% |
| LC-25 (Conservative Lifecycle Fund) | Equity: ~25% → घटकर 10% Corporate Bonds: ~45% → घटकर 15% Government Securities: ~30% → बढ़कर 75% |
👉 Note: सरकारी कर्मचारियों के लिए ये default schemes automatically select हो जाते हैं। अगर आप अपना allocation बदलना चाहते हैं तो Active Choice या Auto Choice का चुनाव कर सकते हैं।
2. Active Choice (Active Investor Control):
इसमें आप खुद decide करते हैं कि आपका पैसा किस asset class में कितना invest होगा। NPS के अंदर 3 मुख्य asset classes होते हैं:
1. Equity (E): शेयर बाज़ार में निवेश, high return लेकिन risk भी ज्यादा।
2. Corporate Bonds (C): कंपनियों के बॉन्ड्स – moderate risk, stable return।
3. Government Securities (G): सबसे safe option – low risk, steady return।
👉 Active Choice में आप decide करते हैं कि:
- कितना % Equity में डालना है (max 75% तक)
- कितना % Corporate Bonds और Government Securities में डालना है ।
Example (Active Choice Allocation):
- Equity (E) – 50%
- Corporate Bonds (C) – 30%
- Government Securities (G) – 20%
✅ फायदा क्या है: Control आपके हाथ में रहता है, अगर आप market समझते हैं तो अच्छे returns कमा सकते हैं।
❌ नुकसान क्या है: गलत allocation से loss भी हो सकता है।
NPS Lock-in & Withdrawal Rules:
- Lock-in: Retirement age (60 years) तक।
- Exit before 60: केवल 20% lump sum निकाल सकते हैं, बाकी 80% annuity में जाना होगा ।
- At 60 years: 60% तक lump sum withdraw कर सकते हैं।
- Minimum 40% annuity (monthly pension) खरीदनी compulsory है।
NPS Returns (2025 Scenario)
NPS fixed return scheme नहीं है, बल्कि market-linked returns देता है।
Past records बताते हैं कि:
- Equity Option → 9%–12% CAGR
- Corporate Bonds → 7%–9% CAGR
- Government Securities → 6%–7% CAGR
👉 Long term (15–20 years) में NPS ने औसतन 8%–10% return दिया है।
NPS vs अन्य Retirement Options
| फ़ीचर | NPS (Tier-I) | EPF | PPF | Equity MF SIP | SCSS | Bank FD |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Issuer / Regulator | PFRDA द्वारा नियंत्रित Govt-backed | EPFO Govt-backed | भारत सरकार Govt-backed | SEBI-regulated AMCs | भारत सरकार Govt-backed | Scheduled Banks (DICGC कवर ₹5 लाख) |
| न्यूनतम निवेश | ₹1,000/वर्ष (Tier-I), ऑनलाइन खुलता है | Salary से अनिवार्य योगदान | ₹500/वर्ष | ₹100–₹500 SIP से शुरू | ₹1,000 (multiple of ₹1,000) | बैंक अनुसार; अक्सर ₹1,000+ |
| रिटर्न का प्रकार | मार्केट-linked (E/C/G मिश्रण) | Govt/债 instruments; घोषित ब्याज | Govt घोषित वार्षिक ब्याज | पूरी तरह मार्केट-linked | Govt घोषित ब्याज | फिक्स्ड ब्याज (बैंक रेट पर निर्भर) |
| उम्मीदित रिटर्न* | दीर्घकाल में ~8–12% (एसेट मिक्स पर निर्भर) | ~7.5–8.5% (इतिहासिक) | ~7–8% (Govt द्वारा) | लंबे समय में ~10–14% (Equity) | ~7.5–8.5% (घोषित) | ~6–8% (बैंक/टेनर पर) |
| रिस्क स्तर | मध्यम (Equity/Debt मिश्रण) | मध्यम-कम | कम | उच्च (मार्केट वोलैटिलिटी) | कम | कम-मध्यम |
| Lock-in / Exit | आम तौर पर 60 वर्ष तक; आंशिक निकासी नियम | रोज़गार/रिटायरमेंट linked; 5 वर्ष से पहले निकासी पर नियम | 15 वर्ष; आंशिक निकासी/Loan विकल्प | सामान्य फंड में Lock-in नहीं (ELSS = 3 वर्ष) | 5 वर्ष (extendable) | टेनर आधारित (7 दिन–10 वर्ष) |
| टैक्स बेनिफिट (Investment) | Sec 80C + अतिरिक्त ₹50,000 (80CCD(1B)) | Sec 80C के तहत | Sec 80C के तहत | ELSS पर 80C (अन्य MF पर नहीं) | SCSS पर 80C नहीं (केवल TDS प्रावधान) | 80C नहीं (कुछ विशेष टैक्स-सेवर FD पर 80C) |
| मॅच्योरिटी पर टैक्स | 60% लम्पसम टैक्स-फ्री; 40% से खरीदी Annuity की आय टैक्सेबल | आम तौर पर टैक्स-फ्री* (कुछ उच्च योगदान पर ब्याज टैक्सेबल) | पूरी तरह टैक्स-फ्री | Equity LTCG 10% (₹1L से ऊपर), STCG 15% | ब्याज टैक्सेबल (TDS लागू) | ब्याज slab दर से टैक्सेबल |
| लिक्विडिटी | कम (रिटायरमेंट-focused) | मध्यम (रोज़गार नियम) | कम (लंबी lock-in) | उच्च (खुले-खाते फंड) | कम-मध्यम | मध्यम-उच्च (Premature penalty) |
| किसके लिए उपयुक्त? | रिटायरमेंट corpus + टैक्स अतिरिक्त लाभ चाहने वाले | सैलेरीड कर्मचारी (लॉन्ग-टर्म सेफ्टी) | बहुत सुरक्षित, गारंटीड सरकारी स्कीम चाहने वाले | उच्च ग्रोथ और लचीलापन चाहने वाले | 60+ या सेवानिवृत्त जिनको फिक्स आय चाहिए | पूंजी संरक्षण/लंबे टेनर की फिक्स्ड आय चाहने वाले |
* रिटर्न्स/टैक्स समय-समय पर बदलते नियमों और बाजार स्थितियों पर निर्भर हैं। निवेश से पहले नवीनतम नियम व अपनी जोखिम क्षमता अवश्य जाँचें।
NPS खोलने का तरीका (How to Open NPS Account?)
1. Online → NSDL या Karvy CRA portal से eNPS registration।
2. Banks/Post Office → Authorized PoPs (Points of Presence) पर जाकर।
3. Documents Required → Aadhaar, PAN, Bank Account, Photo।
Best Practices & Common Mistakes to Avoid
✅ जल्दी start करें → compounding का फायदा मिलेगा।
✅ Asset allocation wisely choose करें (young age → ज्यादा equity)।
❌ NPS को short-term goal के लिए मत use करें।
❌ केवल tax benefit के लिए invest न करें – retirement planning का भी ध्यान रखें।
FAQs:
Q1. NPS में minimum contribution कितना है?
➡️ Tier I में minimum ₹500 per contribution और सालाना ₹1,000।
Q2. क्या NPS NRIs ले सकते हैं?
➡️ हाँ, NRI भी NPS में invest कर सकते हैं।
Q3. क्या NPS returns guaranteed हैं?
➡️ नहीं, ये market-linked होते हैं। लेकिन long term में returns अच्छे रहे हैं।
Conclusion:
यदि आप Mutual Fund के बारे में जानकारी चाहते हैं तो नीचे दिए गए Article पर क्लिक करके पढ़ सकते हैं:
- Mutual Fund क्या है और कैसे काम करता है ?
- Tax Saving (ELSS) Mutual Funds क्या है? पूरा गाइड?
- SIP क्या है और फायदे क्या हैं?
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